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생활물가의 압박(달걀값,식품인상,가계부담)

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먹고살기가 정말 힘들다는 말이 요즘처럼 현실적으로 느껴진 적이 있었나 싶습니다. 월급이나 하루 일당은 크게 달라지지 않는데 달걀과 음료, 커피처럼 일상에서 자주 사는 것들의 가격은 조금씩 계속 오르고 있습니다. 한 번의 인상은 몇백 원에 불과해 보여도 매일 반복되면 한 달 생활비에서 무시하기 어려운 부담이 됩니다. 특히 식비는 아끼는 데 한계가 있습니다. 외식 횟수를 줄이고 저렴한 메뉴를 찾더라도 식재료 가격이 오르면 집에서 직접 해 먹는 비용까지 증가합니다. 저가를 내세웠던 커피와 음료 가격까지 오르기 시작하면 소비자는 무엇을 더 줄여야 할지 막막해질 수밖에 없습니다. 이번 SBS 보도는 달걀 공급 부족과 식품기업의 가격 인상, 고유가와 고환율이 생활물가 전반으로 번지는 모습을 다뤘습니다. 문제는 특정 품목 하나의 가격이 아니라 원재료비와 물류비, 환율 상승이 여러 상품에 연속적으로 반영되고 있다는 점입니다. 달걀값이 보여준 부담 영상 보도에 따르면 특란 10구의 전국 평균 소매가격은 5,284원으로 전년 같은 달보다 43% 올랐습니다. 고병원성 조류인플루엔자로 산란계 공급이 줄면서 도매상들이 웃돈을 주고 물량을 확보하는 상황까지 나타났다고 합니다. 달걀은 가정에서 자주 소비되는 기본 식재료일 뿐 아니라 김밥, 제과, 도시락, 분식과 같은 외식 메뉴에도 널리 사용됩니다. 그래서 가격 상승이 가정의 장보기 부담에만 그치지 않고 외식업체의 원가와 메뉴 가격에도 영향을 줄 수 있습니다. 대형마트에서 미국산과 국내산 달걀 한 판이 개장 몇 시간 만에 모두 팔린 모습은 소비자들이 조금이라도 싼 상품을 찾기 위해 얼마나 민감하게 움직이고 있는지를 보여줍니다. 특히 소득이 그대로인 상황에서 필수 식재료 가격이 빠르게 오르면 다른 소비를 줄여야 하므로 체감 부담은 공식 물가 상승률보다 더 크게 느껴질 수 있습니다. 자영업자에게도 달걀값 상승은 단순한 재료비 문제가 아닙니다. 가격을 올리면...

신재생에너지 투자 (ESS, 해상풍력, 밸류체인)

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 신재생에너지는 이미 '대체 에너지'가 아닙니다. 작년 기준 전 세계 신규 발전 설비의 95%가 태양광과 풍력이었습니다. 그런데도 많은 투자자들이 여전히 이 분야를 '보조적인 에너지원' 정도로 보고 있더군요. 저도 처음엔 그랬습니다. 중동 사태가 불거지고 나서야 이게 단순한 친환경 트렌드가 아니라 에너지 안보와 직결된 문제라는 걸 새삼 실감했습니다. ESS, 왜 지금 이 시점에 주목해야 하는가 신재생에너지 투자에 관심을 가지면서 가장 먼저 바꿔야 했던 생각이 하나 있습니다. 태양광 패널이나 풍력 터빈을 짓는다고 끝이 아니라는 점입니다. 데이터 센터처럼 전력이 1초도 끊겨선 안 되는 시설에 재생 에너지를 공급하려면, ESS(Energy Storage System, 에너지저장장치)가 반드시 붙어야 합니다. ESS란 태양광·풍력처럼 날씨에 따라 출력이 들쭉날쭉한 전력을 미리 저장했다가 필요할 때 공급해주는 장치입니다. 재생 에너지의 '약점'을 메워주는 핵심 인프라라고 보면 됩니다. 미국에서는 2022년 대비 ESS 설치량이 50% 이상 성장했습니다. 트럼프 대통령이 신재생에너지에 공개적으로 부정적인 발언을 쏟아내는 와중에도 이 수치는 계속 올라갔습니다. 저는 처음에 이 부분이 솔직히 의아했습니다. 정치적 수사와 산업 현실이 이렇게까지 따로 움직이는 경우가 흔치 않으니까요. 그런데 생각해보면 당연한 일입니다. 데이터 센터 전력 수요는 정권이 바뀐다고 줄어들지 않습니다. 국내 상황도 비슷한 흐름입니다. 정부가 전력망 안정성을 위해 대규모 ESS 도입을 추진하고 있고, 그레이 수소(천연가스를 고온·고압에서 분해해 얻는 수소로, 생산 과정에서 CO2가 다량 발생합니다) 중심의 수소 정책이 축소되는 공백을 ESS가 채울 것이라는 전망이 나옵니다. 이 구조가 맞다면, 재생 에너지 설치량이 늘수록 ESS 수요는 자동으로 따라 올라가는 그림이 됩니다. 제 경험상 이런 '구조적 수요'가 뒷받침된 산업은 단기 주가 변동과...

2차전지 투자 (ESS수요, BBU, 에코프로비엠)

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 AI가 성장하면 반도체 기업만 돈을 번다고 생각하셨습니까? 저도 처음엔 그렇게 생각했습니다. 그런데 공부를 하다 보니 데이터센터가 필요로 하는 전력 인프라, 그리고 그 전력을 저장하는 배터리 시장이 조용하지만 빠르게 커지고 있었습니다. 반도체 투자에만 집중하던 시선을 조금 돌려보니 2차전지 시장이 전혀 다른 각도로 보이기 시작했습니다. ESS수요, AI 때문만이 아니라는 이야기 ESS(Energy Storage System)란 태양광이나 풍력처럼 간헐적으로 생산되는 전력을 저장했다가 필요할 때 공급하는 에너지 저장 장치를 뜻합니다. 처음 이 개념을 접했을 때 저는 단순히 "배터리 크게 만든 것"이라고만 이해했는데, 실제로는 전력망의 안정성을 좌우하는 핵심 인프라였습니다. ESS 수요가 늘어나는 것을 두고 "AI 데이터센터 때문"이라고만 보는 시각도 있는데, 저는 그게 절반의 설명이라고 생각합니다. 미국의 신규 발전 설비 중 태양광과 풍력이 전체의 90% 가까이를 차지하고 있고, 연간 태양광 신규 설치량만 50~60기가와트(GW)에 달한다는 점을 감안하면 AI와 상관없이 ESS 수요는 이미 구조적으로 확대되는 흐름이었습니다. AI는 그 속도를 가속화시킨 것이지, 원인 자체는 아니라는 게 제가 공부하면서 정리한 결론입니다. 실제로 CEBA(Clean Energy Buyers Association)라는 기업 연합체의 자료를 보면, 빅테크를 포함한 미국 주요 기업들의 전력 구매량 중 70% 이상이 태양광에서 조달되고 있습니다. 이 기업들이 구매하는 전력 규모 자체가 매년 급격하게 늘고 있고, 태양광 비중이 압도적으로 높다 보니 ESS는 자연스럽게 딸려 올 수밖에 없는 구조입니다. ESS 시장 규모 역시 과거에는 전기차 배터리 시장의 10% 수준이었지만 지금은 30%에 육박하고 있고, 2030년에는 50%에 달할 것이라는 전망도 나오고 있습니다( 출처: IEA, Batteries and Secure Energy Transiti...

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